三年修行圆满之日，主持带领众弟子迎接一休出关。主持方要去揭封条，室内的一休亢声说道：“主持，众师兄，一休三年苦修，终成正果，今日便施展穿墙术，教主持与众师兄开开眼界！”
顷刻，一休从山顶缓缓而下。一休得道的消息很快四处传开，一时间，明光寺内外僧俗大众皆来亲近问道。
主持已知一休技俩，但并未揭穿他，是因考虑到明光寺的名声。如今见他名声大噪，大有喧宾夺主之意。汪汪大国，神圣之地，岂能让倭国小人染指？主持便撵其出寺。
被撵出寺的一休自然不能这般灰溜溜地回倭国，虽说皇子的病已治好，但一休是倭国左大臣之子，不在大唐混出名堂便不配拥有此光环，可度牒上显示一休只不过是普遍的和尚而已，是以一休决意继续在大唐修佛，至少在大唐的小寺庙里混个主持当当，好歹能顶着此殊荣佛光返故里，再凭着父亲的国威，在倭国大寺院当个大主持，实属水到渠成之事。
一休满打满算，闻听苏州大江南岸有众多寺庙，庙多机会自然多，一休遂化缘去大江南岸，对外则称：为避俗讳，乃受师命，游历苏州。到了大江南岸，一休发现寺庙是奇多，但大的寺庙得道高僧众多，若要爬到主持的位置，只怕长发齐腰了也未必轮得到他，因此他不敢进大寺庙。
至于小寺庙，一休信心满满，凭着之前在明光寺挣来的名声，一旦寺中的主持圆寂，则主持的位置舍我取谁？算盘算好之后，一休专寻老态龙钟的和尚做主持的小寺庙，但教一休遗憾的是，众多小寺院的老主持个个生龙活虎，未有生无可恋的迹象，即使一休看到最老的那个主持已满脸雀斑，但从老主持每日清晨尚可食八个馒头不难想象到，即便一休圆寂了，老主持尚能亲自点火焚化一休的尸体。
如此高不成低不就，依然无法扑灭一休心中想当主持的梦想，一休铁了心是不撞南墙不回头，一意孤行之下，一路化缘，正值盛夏，一休虽然有背篓可以遮阳，也有可以装吃食的托钵，但是走至江边之时，不堪酷暑与肚饥，昏迷倒地，不醒人事。
待他醒来时，看到自己正躺在一座山洞内，洞内如屋子般大，头顶钟乳石兀自不停的滴水，湿漉漉的地上有众多石柱挺拔，石柱的影子投在光滑的洞壁上，斑驳陆离。一休能够如此清楚地观察洞内，得益于山洞洞口宽大，洞内光线充足，虽如此，光线到底照不到洞内的最深处，深处的洞很窄，仅容一人爬行……一条白蛇爬行而出，水桶般粗的蛇！一休吓得魂飞魄散。
白蛇爬到浑身哆嗦的一休跟前，张开血盘大口，一休就在万分之一刻即将晕过去之时，蓦地被一道金光照得闭不了双眼，蛇口里竟然有两块拳头般大的金子！一休快速地转动着喉结，毫不犹豫地伸手取金子，姑且遗漏掉白蛇的存在。
更让一休惊喜的是，洞内又爬出一条小青蛇。一休赶紧挽袖子等候，果然不负重望，一休又从小青蛇口中取得一块拳头般大的金子。
真是好禽兽啊，不但救自己的命，还送金子，今生今世，除了不能以身相报，其他的忙也帮不上。↖一休感慨万分。
白蛇一个扫尾，拍醒对着金子发呆的一休，尔后以唾液当作墨，信舌当作笔，在洞壁上画出三座呈品字形的山，又在山谷出口的位置画上栅栏。一休用指头猛弹脑壳，仍不明其意。白蛇爬出洞口，回头望一休，聪明的一休会意，跟随出洞口。
走出洞口外，一休才发现山洞位于半山腰上，山脚下有座破旧的寺庙和一座恬静的村庄。白蛇带一休到附近的一座山谷，朝着山谷吐信舌。一休游目四顾，发现此处正是白蛇所画的山谷，山谷三面环山，地势凹陷，到处是水洼。此刻，一休才明白白蛇画的栅栏便是一道坝堤，敢情白蛇是让一休在此处的山谷筑坝！
一休不明白白蛇筑坝欲意何为，倘若说是为了嬉水而筑坝，但此地是大江之中的一座孤岛，四周江水涛涛，又何必多此一举。待村民给他讲了法海禅师与二蛇的事后，一休才隐约明白白蛇的用意。
原来破旧寺庙名为江心寺，寺中有法号为法海的禅师，终日打坐参悟，从不待客。法海禅师未曾来之前，此岛有一白一青大蛇，以食人、家畜为生。法海禅师来到岛上后，将二蛇驱赶进大江，为防蛇再伤人，便在山脚下建寺庙，保护村民的安危，此后岛上再无蛇食人畜之事发生。
一休猜测，应是二蛇有悔意，是以筑坝造福山民，以偿还当年所犯下的罪孽。无论二蛇的用意何在，皆非一休所关心的，一休自有他自己的打算，原来他看到这座孤岛是块福地，便想利用蛇洞内的金子，在岛上大兴土木建寺，广收弟子，到时寺庙鳞次栉比，信徒从岛外四面八方纷至沓来，此岛便成为他的开山鼻祖之地，而他将成为闻名于大江南北乃至大唐的大寺院的方丈。
若想再次从二蛇口中取金，白蛇之托固然要去完成。一休用手中的三块金子开始雇人筑坝、建寺。寺庙建在江心寺旁边，占地百亩，寺名一休都想好了，起名金三寺，乃因得三金而名。
堤坝快筑好了，寺庙尚未建到一半，三块金子换来的银两所剩无几，一休遂找蛇取金，怎奈二蛇乃畜牲，听不懂一休言语，抑或是佯装听不懂，即便一休在洞壁上又写又画，也无济于事。
一休遂起杀机，欲杀蛇取洞内之金，不如此，无以得偿夙愿。待坝筑好时，一休用扁担挑两头刚杀的小猪来到蛇洞，也不管二蛇是否会识字，径自在洞壁上题字：村民托贫僧送来两猪，以谢二蛇筑坝之金。
自法海来岛上之后，二蛇早已吃膩江中的鱼虾，如今有美味出现在眼前，如何不心动。青蛇嗅了嗅，发觉猪身上没有异味后，迫不及待地吞下小猪。白蛇却不曾动，只是盯着青蛇。
青蛇吞完美味，惬意地盘绕着洞内的石柱，以便消化食物。蓦然，几根铁刺从青蛇身上破皮而出。
大事不好，露馅了！一休暗道，提脚赶紧溜之大吉。白蛇紧跟不舍，一休连滚带爬，不敢回金三寺，而是爬墙进了江心寺。白蛇不敢爬墙，用尾巴不断拍打墙面。
“孽畜，休得伤人！”随着一声叫喊，一位四十来岁的和尚手执金钢杵，跃出墙外，随后便是蛇的哀叫声。
待和尚返回时，一休方知这赶跑白蛇的和尚便是江心寺主持法海禅师，遂跟他说起事情的来龙去脉。法海禅师听后唏嘘不已，对一休说道：“白蛇筑坝，其心可诛。暴雨来临，水涨坝危，白蛇毁堤，水漫江心寺，欲使贫僧化为江中鱼食，二蛇便可在岛上胡作非为。贫僧性命不足为虑，可怜无辜百姓却为此受到牵连，罪过，罪过。”
二蛇用心险恶，这是一休始料未及的，想到暴雨来临，白蛇毁堤，生灵涂炭，自己便是罪魁祸首，到时莫说做方丈，即便是做皇帝老儿，也将遭世人唾骂一世，一休跪地涕泪道：“如今坝内已蓄有水，毁堤是不成了，眼下尚是三伏天，随时会下大雨，这如何是好？求法海禅师救救贫僧。”
法海禅师道：“一切缘源自有因果，人生在世如身处荆棘之中，心不动，人不妄动，不动则不伤；如心动则人妄动，伤其身痛其骨，于是体会到世间诸般痛苦。一休身为修佛之人，贪念已生，杀生已为，已与佛法无缘，为何不跳出佛门，做那逍遥散仙。”
听完法海禅师训悔，一休羞愧难当，在佛祖面前许下誓言，修炼成仙，必伏白蛇。遂还俗，取名许仙，寓意许誓成仙。
许仙带领村民开始修水渠，欲引坝水入江，但水渠未修成，老天开始下起雨，到了夜间风雨交加，大雨如注。许仙挨家挨户劝山民躲到山上，但尚有些山民执意呆在家中。
三更半夜，天崩地响，白蛇终究还是毁了坝堤。
自此，许仙与白蛇结下冤仇，许仙虽未去拜师修炼仙道，但从捕蛇人那里学到了杀蛇方法。于是乎，许仙开始天南地北追杀白蛇，旦凡是白蛇经过的路，他便用尖锐的铁针扎在上面或设下陷阱，放毒饵。白蛇进过的洞，他便往里灌雄黄酒、辣烟、粪水。
许仙逢人便问蛇踪：见过白畜牲么？百姓回答：白素贞啊，你的白娘子没见到，慢慢找吧。
许仙终于将白蛇逼到了西湖岸边，可是白蛇穿到地下的洞穴里便再也不出来了，任凭许仙用火熏，用黄酒灌。
许仙一怒之下，掘地三尺，可惜洞太深。西湖岸边的百姓被他这种精神打动，家家给他捐瓦捐砖，让他在洞上面盖塔镇压白蛇。
塔建好后，许仙给塔起了名，叫雷风塔，希望雷风塔雷打不动，风吹不摇，千秋万载镇压白蛇。
话说白蛇毁坝之后，法海禅师虽然带领众弟子全力抢救那些没上山的山民，但仍有人被冲进了大江之中。看着家园被大水毁于一旦，幸存的山民悲泣不已。
法海禅师眼看在心里，遂带山民来到蛇洞中开采金矿。山民将开采出来的黄金也分给了法海禅师。
法海禅师决定将黄金上交镇江太守。太守李琦将此事奉奏皇上，唐宣宗深为感动，敕令将黄金直接拨发给寺院常住，作为朝廷供养，修建寺院，并敕江心寺院名金山禅寺。
法海禅师带领当地山民开山挖田，刻苦劳作，重建家园。村民也支持与帮助法海禅师，重建寺院。
李瓜果听完故事后，感慨万分：孰料千年后的白娘子传奇竟然颠倒是非，该美化的却丑化，该丑化的却美化。可叹万人仰敬的大唐法海禅师一千年后，却被别有用心之人沾污名声，真乃泱泱大国之悲！